İşletmenin dış finansmanı ve iç finansmanı: tipleri, sınıflandırılması ve özellikleri

Sermaye yapısı ile ilgili kararların analiz sürecinde, şirket yöneticileri kuruluş için iç ve dış finansman kaynakları gibi kavramlarla çalışırlar.

Gelen fonların bu kategorileri hemen hemen her organizasyon için geçerlidir. Faaliyetlerinin kapsamına bağlı olarak, dış finansman ve yerli finansman çeşitli oranlarda uygulanmaktadır. Bazen yatırımcılardan ve alacaklılardan çok az miktarda para çekmek yeterlidir, diğer durumlarda aslanın şirket sermayesindeki payı fonlardan borçlanmaktadır. Bu yazıda, işletme finansmanının ana dış ve iç kaynakları açıklanacaktır. Buna ek olarak, özellikleri ve örnekleri verilecek, avantaj ve dezavantajlar vurgulanacak.

Dış finansman ve yerli finansman nedir?

İç finansman, bir firmanın geliştirilmesi için tüm masrafların bağımsız gelir kaynağıdır (kendi gelirlerini kullanarak). Benzer makbuzların kaynağı olabilir:

• Mali ve ekonomik faaliyetlerin yürütülmesi neticesinde elde edilen net kar.
• Amortisman tasarrufları.
• Borç hesapları.
• Yedek fonlar.
• Yaklaşan giderleri ödemek üzere ertelenen fonlar.
• Gelecek dönem için alınan gelir.

Yerli finansmanın bir örneği, ek teçhizatın satın alınması, yeni bir binanın, dükkanın veya diğer binaların inşasında elde edilen karların yatırımıdır.

Dış finansman, şirket dışından alınan fonların kullanılmasını içerir.

Kurucular, vatandaşlar, devlet, finansal ve kredi kuruluşları veya finansal olmayan şirketler tarafından sağlanabilir. İşletmenin başarılı bir şekilde çalışmasının anahtarı, gelişimi ve rekabet gücü, iç ve dış finansman kaynaklarını doğru ve etkili bir şekilde birleştirmektir. Kendi ve ilgi çeken fonların oranı, şirketin kapsamına, büyüklüğüne ve stratejik planlarına bağlıdır.

Finansman türleri

İki ana gruba ayrılmaya ek olarak, iç ve dış finansman kaynakları daha ayrıntılı olarak sınıflandırılır.

yerli:

• Net kar pahasına.
• Amortisman giderleri.
• Serbest varlık satışı.
• Mülkün kiralanmasından elde edilen gelir.

Dış:

• Yatırım fonları.
• Krediler (krediler, finansal kiralama, senet).

Uygulamada, en sık kullanılan karışık sistem: Hem harici hem de iç finansman.

İç finansman nedir?

Günümüzde şirketlerin kendileri, ekonomik faaliyetlerin ve etkin bölücü politikanın kârlılığına doğrudan bağlı olan kar dağıtımı yapmaktadırlar.

Yöneticilerin kendileri için mevcut olan fonların en rasyonel kullanımı ile ilgilendikleri gerçeğinden yola çıkarak, en önemli faktörleri hesaba katmaya özen gösterirler:

• Şirketin daha da geliştirilmesi için uygulanan planlar.
• Sahiplerin, çalışanların ve yatırımcıların çıkarları gözlemlendi.

Başarılı bir finans dağılımı ve şirketin kapsamının genişletilmesi ile ek finansman ihtiyacı azaltılır. Bu, iç ve dış finansman kaynaklarını karakterize eden ilişkiyi gösterir.

Çoğu işletmecinin amacı, hangi tür fonların kullanılıp kullanılmayacağına bakılmaksızın maliyetleri düşürme ve karları artırma arzusu olarak adlandırılabilir.

Kendi parasal kaynakların kullanımının olumlu ve olumsuz yönleri

Dış finansman ve iç finansman ve bunların etkinliği, yöneticilerin bu tür fonları kullanmanın ne kadar kolay olduğu ile karakterize edilir.

Tabii ki, iç finansmanın tartışmasız avantajları, dışardan sermaye çekme maliyetini ödemek zorunda kalmamaktır. Ayrıca, sahiplerin şirketin faaliyetleri üzerinde kontrol sahibi olabilme becerisi büyük önem taşıyor.

İç finansmanın getirdiği eksiklikler arasında en önemlisi, pratik uygulamasının imkansız olmasıdır. Buna bir örnek, amortisman fonlarının başarısız olmasıdır . Yerli işletmelerin çoğunda (sanayi sektöründe), amortisman oranlarında toplam düşüşün etkisiyle neredeyse tümüyle değer kaybettiler. Miktarı, yeni sabit varlıklar satın almak için kullanılamaz. Şu an var olan ekipmanlara uygulanamayacağı için, hızlanan amortisman siparişinin girişi kaydedilmez bile.

"Dış finansman kaynakları" terimi altında gizlenen nedir?

Kendi fonlarının eksikliği nedeniyle, işletme yöneticileri borçlanma veya yatırım finansmanı talep etmek zorunda kalmaktadırlar.

Bu yaklaşımın açık avantajları (ekonomik faaliyet hacmini artırma veya piyasanın yeni alanlarını geliştirme imkânı) yanında, borç alan fonları geri ödemek ve yatırımcılara temettü ödemeye ihtiyaç vardır.

Yabancı yatırımcı arayışı çoğu işletme için "can damarı" olur. Bununla birlikte, bu tür yatırımların payında bir artış olması durumunda, işletmelerin sahiplerini denetleme imkânı önemli ölçüde azaltılır.

Kredi ve özgünlüğü

İç finansman kaynakları savunulamaz ise, dış finansman aracı olarak kredi şirket sahipleri için en erişilebilir yol haline gelir. Firmanın bütçesinin dış finansmanı, üretim hacmini artırmak için çekilecek fonları tahakkuk eden faiz ve temettü ile geri getirmek için yeterli olmalıdır.

Kredi, bir borç verenin para ödemesi şartıyla ve bu hizmeti kullanma hakkına karar verildiği bir faizle borçluya verdiği miktardır.

Şirket finansmanı için kredi fonlarının kullanımı özellikleri

Kredilerin Avantajları:

• Kredi formunun finansmanının özgüllüğü, borç alanın kendisine verilen tutarların uygulanmasına ilişkin görece bağımsızlığı ifade eder (ek koşul yoktur).
• Genellikle bir kredi almak için, firma sahibi, belirli bir işletmeye hizmet veren bankaya başvurur; bu nedenle, bir başvuruyu inceleme ve finansal kaynakları yayınlama süreci oldukça hızlıdır.

Kredileri çekmenin dezavantajları:

• Çoğu zaman şirkete kısa bir süre (en fazla üç yıl) bir kredi verilir. Firmanın stratejisi uzun vadeli kâr sağlıyorsa, kredi yükümlülükleri baskısı çok büyük olur.
• Kredi ile para alabilmek için, işletme istediği miktarda bir güvenlik temin etmekle yükümlüdür.
• Bazen kredi koşulları, bankanın bir hesabı açma şartıdır, bu da şirket için her zaman yararlı değildir.

İşletme finansmanının dışsal ve içsel kaynakları mümkün olduğunca akılcı bir şekilde uygulanmalıdır ve kuruluşun kârlılığı ve yatırımcılar için cazibesi ona bağlı olduğu için uygundur.

Leasing: tanım, koşullar ve özellikler

Kiralama, kiracı ve kiracı için faydalı olan çeşitli girişimci tekniklerden oluşan bir kompleksi ifade eder, çünkü ilk önce faaliyetlerin sınırlarını genişletir ve ikincisi ise sabit varlıkların kompozisyonunu günceller .

Kira sözleşmesinin koşulları, işletme sahibinin ertelenmiş bir ödeme beklemesine ve büyük mali yatırımlar olmadan büyük çaplı bir projeyi uygulamasına izin verdiklerinden, borç vermeye kıyasla daha liberal.

Leasing, kendi ve ilgi çeken fonların dengesini etkilemez, yani işletmenin dış / iç finansmanını karakterize eden oranı ihlal etmez. Bu nedenle, bir kredi elde etmek için bir engel oluşturmaz.

Kiralama sözleşmesinin şartları altında ekipman satın alırken şirket, belgenin geçerlilik süresi boyunca dengesizlik yapma hakkına sahiptir. Böylece, yöneticinin vergilerden tasarruf etme imkânı vardır çünkü varlık artmaz.

Sonuç

İşletmelerin harici finansmanı ve iç finansmanı, kendi gelirlerini veya alacaklılar, ortaklar ve yatırımcılardan borçlanma yöntemlerini içerir.

Şirketin başarılı bir şekilde işletilmesi için, bu tür finansmanların en uygun oranının yanı sıra, herhangi bir kaynağın rasyonel ve haklı harcamalarının korunması çok önemlidir.