Nakit akışlarını analiz eden doğrudan ve dolaylı yöntem. Nakit yönetimi

Başarılı bir iş geliştirme, şirket sahiplerinin yanı sıra yöneticileri şirket sermayesinin etkili yönetimini uygulamayı gerektirir. İlgili tarafların en uygun uygulamayı değerlendirmek için ciroları organizasyonda gerçekleştirilen nakit akışlarını analiz etme yöntemleri kullanılabilir. Özgüllükleri nedir? En yaygın kullanılan yöntemlerden hangisine atıfta bulunulabilir?

Nakit akışlarının analizi ne için?

Kuruluşun nakit akışları, faaliyetlerinin kilit finansal göstergeleridir. Yöneticileri etkin bir şekilde yönetmek için, yöneticilerin boyutları, yapıları ve sermayenin cirounun gerçekleştirildiği ekonomik faaliyet türleri hakkında bilgi sahibi olmaları gerekir.

Bu tür bilgileri alabileceğiniz en kullanışlı ve yaygın araçlardan biri, kuruluşun nakit akışlarının nasıl hareket ettiğini gösteren bir analitik raporun oluşturulması olarak düşünülür. Bu belge, yöneticilerin, yatırımcıların, alacaklıların ve işin başarısı ile ilgilenen diğer insanlar için yararlı olabilir.

Nakit akış tablosu nedir?

Nakit akışlarıyla ilgili analitik rapor, aşağıdakileri değerlendirmenizi sağlar:

• Sonra, sermayenin örgütte hangi kaynaklardan oluştuğu pahasına;
• Şirketin parası nasıl harcanıyor;
• Sonra, bir işletme, yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli bir işletmenin gerekli karlılığını sağlayabilir mi;
• Daha sonra, nakit akışlarının boyutu ve yapısı, iş geliştirme ile ilgili görevlere dayanarak en uygunudur.

İlgili analitik rapor, şirket yönetiminin ve üretim altyapısının güçlü ve zayıf yanlarını tanımlamak için genel olarak işletme yönetiminin etkililiğini değerlendirmenize olanak tanır.

Söz konusu kaynak, bilanço, gelir tablosunda yer alan finansal tablolar gibi muhasebe belgelerine dayanarak derlenmiştir. Ancak, şirketin muhasebe politikası ile nakit akışları ile ilgili analitik rapor doğrudan doğrudan bağlantılı değildir ve bu nedenle yöneticiler, bağlamın dışında ilgili politikanın oluşturulması sürecinde oluşturulan önceliklerine yansıtılan nesnel verileri kaydedebilirler.

Sermayenin hareketini analiz etme yöntemleri

Doğrudan, dolaylı ve katsayıya sahip, yukarıda tartıştığımız, bir rapor oluşturmak için nakit analiz etmenin 3 temel yöntemi var. Kullandıkları bir takım özellikler vardır.

Sermayenin hareketi ile ilgili bir rapor derlemek için, yöneticiler genellikle iki yaklaşımı - doğrudan ve dolaylı - karşılaştırabilirler. Belli bir organizasyon için en uygun olan, işaretlenen nakit akışlarının analiz metodu birçok faktöre dayanarak seçilebilir. Bazen - katsayı yaklaşımını tamamlamak için.

Her bir yöntemin özelliklerini daha ayrıntılı olarak düşünelim.

Doğrudan metot analizi yöntemi: genel bilgi

Direkt olarak adlandırılan bu yaklaşım, biraz daha karmaşık kabul edilir. Çok sayıda muhasebe dokümanına erişilmesini gerektiren işletme faaliyetleriyle ilişkili sermaye hareketine ilişkin verilerin yansımasını içerdiği gerçeği. Nakit akışlarını analiz etmek için doğrudan bir yöntem de, finansal model makbuzlarının ana tiplerini firmanın hesabına ve iş modelinin uygulanmasının bir parçası olarak ortaya çıkan maliyetleri rapora dahil etmeyi içerir.

Göz önüne alınan yöntemin başlıca avantajları şunlardır:

• Yöneticilere, hangi kaynakların sermaye yarattığını ve harcadıklarını gösterme fırsatı verir;
• Mevcut yükümlülükler için ödeme yapmak açısından firmanın mevcut finansmanlarının yeterli olup olmadığı organizasyonun finansörlerini belirlemenizi sağlar;
• Söz konusu yöntem, genellikle, etkinliğinin nesnel bir değerlendirmesini mümkün kılan kurulu kar ve harcama planıyla ilişkili olarak uygulanır;
• Belirli bir zaman dilimi içindeki satışlarla gelir arasındaki ilişkiyi belirlemenize izin verir.

Doğrudan sermaye akışı analiz yöntemini kullanma alternatifi, dolaylı bir yaklaşımın kullanılması olabilir. En önemli özellikleri nelerdir?

Dolaylı metot analizi yöntemi: genel bilgi

Bir şirketteki nakit akışlarını analiz etmek için dolaylı bir yöntemin özelliği, bununla birlikte, örgütlerin kâr veya zararının yöneticilerin elinde tuttuğu kalıcı olmayan finansal işlemlere ilişkin bilgilerin alınması ve aynı zamanda sermayenin cirounu karakterize eden değişiklikler temelinde ayarlanmasıdır.

Bu yöntem şunları sağlar:

• Firmanın ekonomik faaliyet sonuçlarının bir yöndeki sonuçlarının başka bir üretim alanındaki performansı nasıl etkilediğini izlemek;
• Belirli bir süre içinde net kârın göstergeleri ile şirketin işletme sermayesindeki düzenlemeler arasındaki ilişkiyi belirleyin.

Böylece, avantajlar ve dezavantajlar nakit akışlarını analiz etmek için hem doğrudan hem de dolaylı yöntemlere sahiptir. Bu ya da bu yaklaşımın seçimi, her şeyden önce, sermayenin yapısını ve hareketini incelemek için gerekli bilginin varlığına bağlıdır. Örneğin, operasyonel faaliyetler hakkında bilgi mevcut değilse, doğrudan bir yöntem uygulamak sorunlu olacaktır ve bu durumda dolaylı bir yaklaşım uygulanır. Ancak, öncelikli olarak gerekli verilere erişiyorsanız, ilk yöntem aynı olabilir. Hangi yaklaşımlar, mevcut yönetim görevleri, yatırımcıların dilekleri ve uzman önerileri göz önüne alınarak yetkili yöneticiler tarafından belirlenebilir.

Şimdi, nakit akışlarını analiz etmenin doğrudan ve dolaylı yönteminin uygulamaya nasıl uygulandığını inceleyeceğiz.

Doğrudan sermaye hareketinin analiz metodu: uygulamada uygulama

Çoğu zaman, bu yaklaşımın pratik uygulaması, şirketin bilançosunda ve gelir tablosunda kaydedilen bilgileri kullanarak gerçekleştirilir. Bu durumda, planın kullanımı yaygın olup, göstergeler şu şekildedir:

• Net satış geliri;
• Hesap alacaklarının dinamikleri, borçlar hesabı;
• Karşı taraflarca ödenen avanslar;
• Müşterilerden mal ve hizmet için ödeme yapılması;
• Satılan veya üretilen malların maliyeti;
• Emtia stoklarının dinamiği;
• Gelecek dönemlerin giderlerini karakterize eden göstergelerdeki değişiklikler;
• Temel üretim ve idari giderler ;
• Firmanın yükümlülüklerinin dinamiği;
• Tedarikçilere hizmet ödenmesi, maaşların çalışanlara ödenmesi, faiz ödemeleri ile ilgili masraflar;
• Ödemeler için hazırlanan rezervlerin dinamikleri;
• Faaliyet dışı gelir miktarı;
• Vergi ödemeleri bağlamında borçların ve gelişimlerin dinamikleri;
• Bütçeye aktarılan gerçek hacim;
• İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan sermaye miktarı.

Finansal nakit akışının çerçevesi çerçevesinde incelenen program, para yönetiminin etkinliğini güvenilir bir şekilde tahmin etmeyi mümkün kılar. Ancak aynı zamanda bir dezavantajı vardır: finansal sonuçların şirketin işletme sermayesinin büyüklüğüne nasıl bağımlı olabileceğini pratik olarak açıklamaz.

Uygulamada, şirketin nakit akışlarının doğrudan bir metotla analizi, bazı varlıkları operasyonel kontrol temelinde elden çıkaran şirketler için özellikle yararlı olabilir. Bu durumda bu yaklaşım, şirketin sermayesinin, mülkiyet temelinde şirket tarafından sahip olunan sınırlı miktardaki fon ve varlıkları dikkate alarak yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli olup olmadığı konusunda denetim açısından yararlı olacaktır.

Doğrudan yöntemin, çeşitli hesaplarda sermaye yapısının açıklanmasını içerdiği, firmanın yabancı sermayede (krediler veya yatırımlar) ihtiyaç duyduğu şeyleri analiz etme ve şirketin yatırımları geri ödememe veya kredileri ödeyeme kabiliyetini belirleme imkânı sağlaması nedeniyle firmanın varlıklarının likidite seviyesini değerlendirmenize izin verdiği de belirtilebilir Mevcut kaynaklara ve finansal göstergelerin dinamiklerine dayanmaktadır.

Dolaylı metot analizi yöntemi: pratikte uygulama

Nakit akışlarının hesaplanması ve analizi için dolaylı bir yöntem, yönetim tarafından aşağıdaki aşamalardaki eylemlerin uygulanmasını gerektirir.

Birincisi, şirketin finansörler net kar tutarını belirler. Bunun için, muhasebe veya vergi raporlamasından bilgi kullanılır.

İkinci olarak, kâr göstergeleri sermayenin hareketi ile doğrudan ilgisi olmayan maliyetlerle özetlenebilir - örneğin amortisman olabilir.

Üçüncü olarak, firmanın mevcut varlıkları ve kısa vadeli yükümlülükleri üzerinde düzeltmeler yapılır.

Dolayısıyla dolaylı yöntem, kuruluşun sermayesinin belirli fonlara ve varlıklara dönüştürülmesini izlemenize izin verir. Bu yaklaşım doğrudan yaklaşımdan daha kolaydır ve daha zamanında uygulanabilir.

Katsayı yöntemi

Hem doğrudan hem de dolaylı nakit akışlarını analiz etme yöntemleri genellikle başka bir yaklaşım, katsayı yaklaşımı ile tamamlanmaktadır. Özgüllüğü nedir? İşletmenin sermayesinin yapısını ve hareketini inceleyen katsayı metodu şunları sağlar:

• Planlanan ve optimal göstergelere göre finansal akışların sapma derecesini incelemek;
• Üretimde sermaye yatırımının verimliliğini analiz etmek;
• Kuruluşun finansal yönetim kalitesini değerlendirin.

Açıkçası adını temel alan göz önünde bulundurulan yöntem, nakit akışlarının analizi için bir dizi katsayı kullanmayı içerir. Hangisi en popüler olarak adlandırılabilir?

Bunlar katsayılar olabilir:

• Net sermayenin yeterliliği;
• Finansal akışların etkinliği;
• yeniden yatırım.

Birinci faktör, mevcut finansal yükümlülükleri yerine getirmek için kuruluşun ek fonlara ihtiyaç duyup duymadığının belirlenmesini sağlar. İkincisi göstergelerin genelleştirilmesi ile ilgilidir ve firmanızdaki sermaye gelişim dinamiklerinin ne kadar istikrarlı olduğunu ve yatırımın çıkışıyla nasıl ilişkili olduğunu değerlendirmenizi sağlar. Buna karşılık, üçüncü katsayı kullanımı firmanın yeni akmaz varlıklarının oluşumundaki dinamikleri etkileyen faktörleri tanımlamada yardımcı olabilir ve bu da bir kural olarak yatırımların şirkete akışı yansır.

Sermaye hareketinin analiz sonuçlarının uygulanması

Dolayısıyla, bir kuruluştaki nakit akışlarını analiz etmenin en yaygın yöntemlerini düşündük. Böyle bir analizin sonuçlarının nasıl uygulanabileceğini incelemek de faydalı olacaktır.

Nakit akışlarını analiz eden doğrudan, dolaylı, katsayılı bir yöntem, firmanın ve diğer ilgili tarafların, raporlama döneminde ve hangi hacim göstergelerinde şirkette gerçekleştirilen belirli finansal işlemlerin ne olduğu konusunda fikir sahibi olmalarını sağlar. Veriler, şirketin bir iş modeli optimizasyonu amacıyla, başkentler tarafından yönetim verimliliğinin tahmin edilmesinde kullanılabilir. Şirketteki nakit akım dinamikleri hakkında güncel bilgiler, şirkete, borç veren kuruluşlara, ortaklara yatırım yapmakla ilgili kararlar alan yatırımcılar için yararlı olabilir.

Kurumdaki sermaye hareketine ilişkin güvenilir veriler, etkin bir şekilde yönetimini organize etmenize izin verir. Bu yönü daha ayrıntılı olarak inceleyelim.

Şirketin finansman yönetimini optimize etmede bir faktör olarak sermaye hareketinin dinamiği

Çalıştığımız nakit akışlarını analiz etmenin ana yöntemleri, yönetimin, her şeyden önce, şirketin sermayesinin çeşitli seviyelerdeki yapısını göz önüne almasına izin verir. Sonuç olarak, şirketin finansman yönetimindeki eksiklikleri belirlemek için kullanılabilecek verileri var.

Örneğin, nakit akışlarının doğrudan, dolaylı veya katsayı yöntemiyle analizi, bir iş alanının aşırı finansmanının karlılığın önemli bir artışını önceden belirlemediğini, sermayenin başka bir üretim alanına yatırılmasının gelir büyümesini belirgin bir şekilde artırabileceğini gösterebilir. İlgili analiz yapılmazsa, özellikle aktif olarak yatırım yapacak faaliyet alanlarını belirlemek sorunludur.

İncelediğimiz yöntemleri kullanarak şirketin sermaye ciro dinamikleri incelenerek, yönetimin şirketlerin hangi birimlerinde fonların en etkin biçimde emildiği belirlenebilir. Bu nedenle, analiz, bir intracorate yapıya aynı miktarda yatırım yaparak kârlılığın daha yüksek olduğunu, diğer yandan da daha düşük seviyede olacağını gösterebilir. Eğer uygun bir araştırma yapmazsan, özellikle büyük bir iş olması durumunda, bir şirketin en etkili bölümünü belirlemek zor olabilir.

Sermaye yönetimi iş gelişiminin önemli bir bileşenidir. İçinde hangi sistemin uygulandığının ve hangi yöntemlerin güvenilir olacağının firmanın rekabet gücünü büyük ölçüde etkileyeceği düşünülmektedir. Aynı segmentte faaliyet gösteren ve aynı sermayeye sahip iki kuruluş farklı karlılık gösterebilir; bu da firmaların herhangi birinde daha etkin bir sermaye yönetimi sistemi olabilir. Uyum için en önemli kriterler arasında yönetimin ilgili sistemi araştırmak, güvenilir bir şekilde değerlendirmek ve optimize edebilmesi olanağı bulunmaktadır.

Bunun için, incelediğimiz yaklaşımlar dahil olabilir. Dolayısıyla, gerektiğinde bir katsayı yöntemi ile desteklenen nakit akışlarını analiz eden doğrudan ve dolaylı yöntem, bir kuruluştaki sermayenin yapısını incelemek, finansal akışları yönetmenin kalitesini değerlendirmek ve üretime yatırım yapmak için modern ve erişilebilir araçlardır. Bu veya yöntemin seçimi, gerekli bilginin kullanılabilirliğinin derecesine, para yönetiminin etkililiğinin değerlendirilmesine ilişkin mevcut yönetim görevlerine, sahiplerin, yatırımcıların veya uzman tavsiyelerinin isteklerine bağlıdır.